房价跌成这样，投资客们都过得怎样？

原创刘天然trg 自由的小天然

房产圈外的朋友对房产投资者的近况很好奇，说：“唉？听说房价跌得挺厉害的，甚至有些人都破产了。真的吗？炒房客以后准备怎么办呢？”

这个问题挺有意思的，在这篇文章里，我们就连同故事背景和现状展开讲讲。

一，仁义的房地产发展模式

最符合仁义标准的房地产发展模式就是政府免费出让土地给人民居住。

凭什么呢？因为这个政府是人民的政府，是全心全意为人民服务的。让人民有个家，不至于流离失所是政府义不容辞的责任。绝不能利用老百姓的家来搞钱，这不符合社会主义基本价值观。

所以合理的房价=开发商成本+利润。如果建筑成本3500元一平，那么房价在5000一平左右合理。

至于基建，招商，产业升级等费用，政府应该做大市场，企业获得利润后通过多收税慢慢筹集。

二，被迫证明自己

苏联解体给人一个非常大的教训，就是如果你要证明社会主义好。除了理论上说得通之外，老百姓的生活水平也要有实际的提高，否则大家都愿意当美国的带路党了。

但想要老百姓生活变得更好，你就需要招商引资，扩大市场。想要招商引资，你的基础条件就要好，交通便利，教育普及，网络通畅，水电供应稳定，社会安全等等全都得跟上。

简而言之就是要在短期内筹集大量资金用于基建，让整个中国变得适合发展制造业。

具体怎么样筹集呢？

政府学习了香港土地财政的方案。

政府把钱从银行一拿，去投资基建。钱拿走了，银行的账谁来还啊？通过买房的老百姓辛苦30年打工来还。

这就是按揭贷款的原理。

三，金融天才的策略

社会主义的行政效率很高，结合卖地筹集到的资金。

让中国基建发展突飞猛进，很快就成了全世界最适合制造业发展的国家。

越来越多的农民离开田地，去到城市参与到全球产业链中。生产力大幅提升，人民的生活水平进一步提高。

随着农村进城工作的人越来越多，城市的房子变得越来越香，房价自然往上走。

政府一看，我丢，我之前卖地卖便宜了啊。

不行，不行，这样卖土地太亏。得改一下策略，我们限制供地数量，让土地变得非常稀缺，从而进一步推高房价。

对于绝大部分土地，我不直接卖，而是按照现在的市场价抵押给银行，从银行拿钱。

这样做有什么好处呢？

第一，与直接卖地一样，可以迅速获得发展所需的资金。

第二，随着地价上涨，政府还可以再把土地抵押，把上涨部分的钱拿出来。

于是乎三下五除二，政府把能抵押的地都抵了一遍。

拿着一大笔钱，高喊为了GDP冲啊，于是整个中国的城市化开始如火如荼展开，短短几十年，城市面貌焕然一新，不输欧美任何国家。

但与此同时债务也上了天。

四，债务解决方式的分歧

为了帮助大家理解，我们先来打一个比方。

小明想娶妻生子，算了一下彩礼，家庭开销，孩子养育费用。全加起来要200万。但自己只是一个售货员月薪2000元，自己都不一定够花，更不要说养孩子。

山重水复疑无路，柳暗花明又一村。他灵机一动，向做生意发了大财的小学同学借了200万，借期10年。

接着下来小明就顺利娶妻生子，并找到了1万一个月的高薪工作，准备赚钱还这个200万。

没想到家庭开销比想象中的大。

借款到期时，小明只有50万存款可以用来还债。另外150万的债务逾期了。

现在小明有两个选择。

第一，每个月把自己的工资一分为二，一半还债，另一半用来照顾老婆和孩子。再不行下班后找个副业或者把妻子的工资拿过来一起还。

这种还款方式非常痛苦，生活水平严重下降，工作时间延长，老婆还会抱怨老公没用。但收获的是诚信做人的正义感。

第二，把债主的微信拉黑。

这种方法能一秒钟解决债务问题，跟老婆孩子继续幸福地生活下去。但世界上会多一个心寒的人。

政府债务问题跟个人债务的问题道理是完全相通的。

政府为了筹集基建费用把大量的土地抵押给银行，欠了银行一屁股债务。

那欠债到期了就得向银行还钱，至于怎么个还法，出现了分歧。

一种主张继续扩大负债去还欠款，叫市场派。

另一种主张通过老实打工去还款，叫房住不炒派。

五，市场派的逻辑

无论是做人还是经营国家，最重要的就是诚信。

有借有还再借才不难，所以我们一定不能逾期，欠多少钱，一定连本带利还。

如果我欠银行200万要还，那我就再向银行借400万，先还银行200万，自己花200万。到了400万要还时，我向银行借800万，还400万后，自己花400万。如此类推。

这样做的结果就是政府信誉绝对爆表，不可能有任何违约。漂漂亮亮的账本，看着都开心。

在实际操作中，政府可以把那些不值钱的地，冠上个开发区的名头，以市中心的地价向银行贷款。相当于拥有了无限扩大负债的能力。

银行其实知道这个事情，但它不管，因为银行核心利益是借款人不跑路。

而这个世界上公司会跑路，合作伙伴会跑路，爱人会跑路，孩子也会离家出走，只有政府永远不会跑路，是银行唯一的真爱。

六，市场派产生的问题

通过借更多的钱去还之前的负债，那么到下一次还款时，就要借更多的钱。

一直这样滚雪球，会导致市场上的钱越来越多，钱本身的价值越来越低。而房产增加的速度是赶不上钱变多的速度的，自然的所有资产都会全面上涨。

对于个人来说。

如果这个时候你买了房，一年可能涨个几百万，在家躺着也能过上优渥的生活。

如果你没有买房，那么你辛辛苦苦赚的钱就都变毛了，本来工作5年就可以凑够首付买房迎娶翠花的，现在变成工作10年才能娶翠花了。

大家发现辛苦工作的，还不如买房躺平的。于是争先恐后加入了买房队伍。这些人中甚至诞生了专门教人炒房的团体。到处借钱，买个5，6，7，8套，等一波上涨到达人生巅峰。

社会上越来越看不起勤劳工作的人，越来越觉得投机的人牛逼。

对于政府来说。

因为知道自己拿什么东西抵押给银行，银行都会接受。于是一通借，花钱开始大手大脚，超英赶美指日可待。

而且政府根本不怕还不起，因为可以用劣质土地当成优质土地继续抵押出钱还债。于是继续借钱，继续花钱大手大脚。就不信不能把罗马建起来。

这些政府花出去的钱，有的花对了地方。这导致了中国基建水平冠绝全球，厉害得妈妈多不认得了。

有的花错了地方，这导致政府产生了天量的坏账。

七，房住不炒派的质疑

用继续借钱的方式去还政府的天量坏账，不就是想通过增加负债去解决负债问题吗？简直就是在瞎胡闹。

你账本是做平衡了，但你知不知道，现实世界跟账本它不是一回事。

因为你借更多的钱去还钱，会导致市场上钱变多。

钱变多会导致房价再次暴涨。

而房价暴涨会导致炒房客发大财，让投机风气更加明显。

同时这会让辛苦工作的年轻人失去买房的动力，因为再努力也买不起房子。

当房子失去了真正的接盘侠之后，你想让它不跌，就只能继续借钱，给市场提供更多的货币。俗称天量放水。

不断这样循环后，会让人民币价值大幅度下跌。最后导致土耳其的问题——本币信用破产。

土耳其在10年间把1里拉兑换3.5人民币，直接干到1里拉兑换0.2元人民币。导致土耳其人对本国货币彻底失望，全都换成欧元或美金。

八，房住不炒派的逻辑

无论你表面上说得多么天花乱坠，对于欠债还钱这件事来说，本质只有两种解决方法。

一种是耍流氓。

一种是硬着头皮还钱。

耍流氓当然简单啦，无非就是拉黑删除债主，或者是请金融天才通过扩张资产负债表把到期债务都处理干净。

但你失去了作为领导者的正气，直面问题的勇气，以及慢慢来比较快的恒心。长久如此会导致人们日益心浮气躁，总想找个社会漏洞然后一飞冲天，失败了就怨天尤人。

硬着头皮还债。难，比登天还难。因为有一部分人的月收入是超不过月供的，有部分政府的债务利息比税收还多。

但问题就在面前，是让我们难过，还是让我们的后代难过。我们选择自己上，在这一代人把负债问题解决。不想让我们后代长大后替我们还钱。

所以我们坚定选择硬着头皮还钱。

九，房住不炒派的问题

天量债务靠努力工作硬还是一件非常痛苦的事情。

对于个人来说，

普通人月供压力大，那就辛苦一点，打两份工来还。所以我们鼓励摆摊，鼓励下班了做保姆。

对于还没有买房的年轻人，那就首付降低一半，吸引大家来一起解决坏账。

炒房客顶不住，那就拍卖他们房子，但大幅延迟赶他们走的时间，保持社会稳定。

对于政府来说，

不印钱，房子就维持不住这个价格。导致房子价格下跌，继而政府卖地收入下跌，导致财政紧张。那就大家一起过苦日子，全体人员工资统统砍一刀。

不能继续扩大负债，让之前的工程失去后续资金，导致无法完工，在人口不足的中小城市，产生大量烂尾项目。

不能继续借钱，那新的财政投入就会减少，导致政府工程项目大量减少，为其配套的产业链都没法做了。导致失业率飙升，那就别公布数据了。

难，太难了。大家都艰苦朴素地过日子。

十，市场派的建议

我们本来起家的时候，就是靠债务扩张，获得资金，才有了后面的大发展。

我们既然选择了土地财政这条发展路线，那一时半会儿也是离不开的，多少会有路径依赖。需要一些时间去过渡。

如果打急转弯会导致问题一下子涌现，即便我同意你的指责，说我的政策是慢性死亡。但你的政策太头铁，大家熬得过去当然是牛得不行，惊为天人，创造经济学奇迹。但搞不好呢？

人民是不知道你的用心良苦的嘛，他们普遍非常短视。有房的只关心当下房价涨不涨，打工的只关心当下工资涨不涨。长远的中华民族伟大复兴计划，理解不了。

如果你要他们老老实实工作去给你还坏账，那就等于让他们干得多挣得少。很容易导致社会怨气爆表，这会有出乱子的可能。

想想凯恩斯的话，不要考虑长期，长期来说人类终将灭亡，考虑那玩意儿有屁用啊。关注当下，现在爽才是爽。儿孙自有儿孙福，不用替他们未来考虑的啦。

再借一笔大钱，过好当下再说，好不好啊？

十一，市场派和房住不炒派的长期博弈

这两派在如何发展上没有分歧，都是大力押宝产业升级，什么新能源汽车，自动驾驶，无人机，人工智能，互联网生态。希望新产业能发展起来，从而提高政府的税收，终极解决债务问题。

这两派关于如何还债的问题，都各有各的优点和缺点。

短期内看来，通过增加负债还款比较好，这样大家都能松一口气缓一下。

长期看来，硬着头皮还比较好，投机风气减少，人们会越来越正直。

所以现在的房地产状态，就是一个跷跷板。

房价越下跌，房价暴涨的可能性就越大。

房价越暴涨，房价下跌的可能性就越大。

俗称面多了加水，水多了加面。

十二，观察到的现象

回到文章开头的问题，谈谈那些还不起月供的炒房客过得怎么样。

1，断供不收房

房圈的人不乏激进分子，当年买了好多房子。后来还不起，陆陆续续出现断供，房子被查封。

但现在有一个现象不知道大家留意到没有，以前断供1年左右，就会有人上门来把你的房子收走。

现在很多房子断供3年多了也没人上门把你赶走，所以我们预测，如果情况一直没有改善，然后现在断供，5-10年内大概率不会有人上门收走你的房子。

在这5-10年中，你可以继续居住，或者出租，或者借给兄弟用来做婚房。

其中一个重要原因就是，法院的案件处理速度无法大幅提高。

假如法院平常一个月能处理20起房产断供案件，就算让法院加班，也最多能处理30起。

但现在的情况是由于房价快速下跌，这个月80套断供，下个月120套，再下个月200套。

断供速度，远超法院能处理的速度。如果按照这样的情况下去。

今年年底的断供房，要等大几年才轮到你的案子开庭一点也不奇怪。

2，银行续贷

银行的一个KPI指标就是坏账率。

如果你坏账率高过警戒红线，说明你们银行员工没有调查清楚借款人的情况，胡乱放款。属于严重失职。

现在房价下跌得厉害，卖出去都还不起负债，大家无奈之下纷纷断供。坏账率提升。

但坏账率提升不就正好证明银行人员失职吗？

还想不想干了？

所以没办法，为了保住饭碗，银行也要制度创新。

如果你只是还不起本金，那就暂时不用还本金了。继续月供就好。

如果你月供也还不起了，我给你展期一年，一年后再继续还月供。

在断供不收房以及银行灵活的还款条件下，通过身边圈子统计学得出，房子被收的人占断供人数的1%都不到。

100个人断供，只有不到1个人房子会被没收。

基本可以说，断供和房子被收之间没有什么联系了。

假设这个房地产市场还是继续低迷，会导致一个奇特的情况。

我们古人梦寐以求的安得广厦千万间，大庇天下寒士俱欢颜，在某种程度上实现了。

一对小夫妻，不结婚，男的零首付买一套深圳千万豪宅，一分钱月供不出。可以住10年。之后女方继续零首付买房，不出月供。还可以住10年。

也就是说一对夫妻可以免费住深圳的千万豪宅，直到他们的孩子20岁。

人类历史上最大的住房福利国家由此产生。

拳打新加坡，脚踩北欧。

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