世界上最赚钱的营生

漫天霹雳

在自由市场中，一个人要想获得货币，有三种方式：

第一，通过自己生产商品或者提供服务，别人愿意用货币来换取他的商品或服务；

第二，通过继承或者接受赠予；

第三，自己生产货币。

自由市场中的货币是什么呢？公认的，黄金或者白银。因为它们具有数量少，本身有工业价值、而且价值高，耐久，可分割，难以伪造等基本的特征，由此被人们在自由市场上选为货币，作为一种交换媒介。

第二种方式可以追溯到另外两种方式，因为被继承人和赠与人的货币，要么来自交换，要么来自挖矿。

那世界上最赚钱的事情应该是挖金矿了？

并不是。

首先是因为金银是稀缺的，数量少，在地球上的矿藏分布并不均匀；

其次它的发现、开采、护卫、运输等需要投入大量的成本；

最后，所有行业，长期都会产生相同的回报率。在自由市场上，资本和资源会从回报率低的行业涌入回报率高的行业，直到将回报率拉平。当全世界的人们都需要更好的布料做衣服的时候，面向大众的布匹和衣服生产行业会获得比挖金矿高得多的利润。因此，挖金矿并不能提供长久的赚钱机会。

事实上，淘金的人挖了个黑洞，赔钱的倒是不在少数。

以上说明了什么问题呢？

第一，获得货币的主要方式是第一种，即通过销售商品或者服务的方式交换别人已有的货币。那么进一步，一个人的货币收入与他的生产和服务能力成正比。这就是我们经常强调的，在一个不受干预的自由市场上，那些财富最多的人，就是最具远见卓识、最会服务消费者、最能为他人创造价值的人，因为那是消费者自愿进行“金钱投票”的结果。

更进一步，打击收入高的人，就是打击一个社会上最聪慧的、最会满足消费者需求、最具生产能力的人。毫无疑问，这将降低产出，降低所有人的生活水平。一个社会不可能靠打击最聪慧的头脑而繁荣。

第二，自由市场上的货币供给，是由市场机制调节的。它是由采矿业与其他行业的利润率决定的，由这种自然资源的多寡与自愿进入这个行业的人的生产力决定。没有一个人、或者一个群体，能够决定货币的所有方面。

第三，当金银被人们自由选择为货币后，由于具有了除工业、装饰之外的货币功能，因此价值上升，它激励人们更多地去挖矿，原因在于它能交换到实实在在的商品和服务。也就是说，人们看重的并不是金银本身，而是它的交换价值。

所以货币本身并不是财富，它背后的购买力才是；商品和服务，这些能够直接享用的消费品，以及用来生产它们的资本品，才是财富；货币多了，商品和服务没增加，只会降低它的购买力，表现为物价上涨。再说了，人不能抱着金银过日子，他需要的是面包牛奶手机汽车房子，不是吗？

第四，那要是一个地方突然发现了大金矿，例如19世纪中期的加州淘金热，会不会引起物价上涨？

短期会的。

例如西班牙殖民者征服西半球，发现了大量黄金和白银，于是从南美洲运回了大约200吨黄金和18000吨白银，的确引起了西班牙物价上涨。然而这些蠢材并没有将这些金银用于储蓄和投资，而是大肆挥霍，结果财富像雨水一样洒在屋顶，但立刻就流走了。这一方面说明了前面的道理：货币并不是财富，资本品和消费品才是财富；另一方面说明，消费并不能刺激经济，只有生产才能“刺激”经济。因为没有生产就没有消费，把钱财交给一个不会生产的败家子手里，除了让他纸醉金迷道德堕落最后落魄而死，没有其他用处。

但这也只是持续了很短的时间，而且只是在部分地方和行业领域，它不是持久的、大范围的。

因为黄金和白银毕竟数量有限且持久耐用，新开采的部分对于全球市场上已经有的数量，可以忽略不计。

这其实也是我们的祖先将黄金白银选为货币的原因。它是生产出来的，它不受个别群体操控，不会引起长期通货膨胀，因此它是诚实的货币。

自由市场经济就是诚实的经济体制，它必须依靠自己服务消费者的能力来获取货币而致富，而不是靠盗抢。自由而不受控制的货币体系，与自由市场密不可分。

因为一个人或者一个群体，一旦可以脱离自由市场而不断地增加货币，很显然，它就可以不通过辛劳地生产商品或者服务而获得货币，而是可以用它自己创造的货币买买买——这会长期而大范围地造成物价上涨，稀释人们的财富，降低生活水平；并且可以用这些货币收买自己喜欢的群体、补贴自己的支持者。那简直就是爽歪歪。

这个过程中唯一受损害的是谁呢？就是那些真实的生产者。所以我们才说，这是一种非常隐蔽的、无耻的、阴险的税收形式——就是通过这种方式将真实的财富据为己有。

我们知道，这个过程需要一个转换，那就是将金银转换为纸币，将这种纸币确定为“法定货币”，人们必须使用它来交换和偿还债务。原因很简单，金银没法突然间增加，没法伪造。

但是那毕竟是一张纸啊，人们怎么会相信？

不要紧，最开始的时候，发行的纸，是与黄金白银挂钩的，你拿着它，是可以随时偿付换回黄金白银的。它的单位就是重量（物理学上称为“质量”）单位，例如1英镑最早就是1磅重的白银，一美元就是波西米亚的一盎司银币；以及后来的，1英镑就是1盎司黄金的1/4，1美元就是1盎司黄金的1/20，1法郎就是1盎司黄金的1/100，等等。

后来它自己控制不住自己——那是必然的——就耍赖皮了。根本就没有这么多黄金，却印了远远超过它的纸，人们要赎回，它付不起啊，所以就不但中止偿付，而且没收人们手里的黄金，以武力为后盾宣布它的纸就是“法定货币”，并且宣布与黄金脱钩了！

这时候，纸币就成了脱缰的野马，可以无限地印了，因为一旦没有了锚定，理论上可以印到无限多、无限大。一场无耻的、持久的劫掠上演了。

与自由市场上谁都可以挖矿，并且要承担亏损的风险不同的是，这个事情只有它能干，别人不能干，而且绝对无风险，一本万利。

世界上最赚钱的营生诞生了！

我说的是罗斯福和尼克松，以及美国和美联储。

但是人们常常说的“印钞票”，是一种极不严肃的形象说法，实际的过程要比这“巧妙”得多。

伟大的穆雷·罗斯巴德用无与伦比的清晰透彻的语言为我们描述了这个过程：

比方说，美联储像往常一样决定要扩大货币供应量。美联储决定进入市场（称为「开放市场」）并购买资产。购买了什么资产并不重要；重要的是它写了张支票。美联储可以购买任何它想要的资产，包括企业股票、建物或外币现钞。

事实上，它几乎都是购买美国政府债券。

假设美联储从一些「合格」政府债券承销商的手中购买 1,000 万美元的美国债券，譬如华尔街的雷曼兄弟公司。美联储会写一张 1,000 万美元的支票给雷曼兄弟公司，换取 1,000 万美元的美国债券。美联储要去哪里拿 1,000 万美元支付雷曼兄弟公司？

无中生有（写一张支票）。

雷曼兄弟公司能做的只有一件事，就是把支票存入它在商业银行的支票账户，譬如说大通银行。这个国家的「货币供应量」增加了 1,000 万美元；没有任何人的支票账户减少。因此产生 1,000 万美元的净增加。

但这仅是通货膨胀、伪造过程的开始。

大通银行很高兴能取得支票，赶紧再把支票存入它在美联储的支票账户，现在它在美联储的支票账户中增加了 1,000 万美元。而美联储的支票账户构成大通银行的「储备」，此时已经在全国范围内增加了 1,000 万美元。这意味着大通银行可以基于它的「储备」创造银行存款，而且，当这些支票和储备渗到其他银行时，每间银行都可以进行膨胀，直到整个银行系统的活期存款增加 1 亿美元，十倍于美联储所购买的资产。

因为银行体系允许银行只保持银行存款 10%的储备，这意味着银行基于其储备以扩张存款的「货币乘数」为10。美联储购买了 1,000 万美元的资产后，整个银行体系快速地增加了 10 倍的货币供应量：1 亿美元。